Фондовый рынок

1. Общие вопросы

• A 1.1. В чем преимущества выхода на фондовый рынок через Penson Financial Services?
• A 1.2. Чем хороша работа с вами?
• A 1.3 А какой у вас рейтинг?

2. Риски

• A 2.1 А как обеспечивается безопасность клиентских денег? А счета у вас страхуются?
• A 2.2 Какой документ свидетельствует об участии счета в программе страхования Penson?

3. Открытие счета

• A 3.1 А каков порядок открытия счета? А что нам нужно делать? А куда деньги посылать?
• A 3.2 Возможно ли открытие субсчетов?
• A 3.3 Какие лицензии нужны для торговли?

4. Платформы.

• A 4.1 Какие торговые платформы вы предлагаете?
• A 4.2 В чем преимущества OMNI Pro?
• A 4.3 Можно ли использовать эти платформы для торговли роботами?

5. Юридические вопросы.

• A 5.1 Почему в договоре юрисдикция не российская?
• A 5.2 Что такое DMA, практика работы с ним.
• A 4.3 В чем ее преимущества
• A 4.4 Можно ли использовать эти платформы для торговли роботами?

6. Бухгалтерия и бэк офис.

• A 6.1 А как нам оформлять операции по торговле акциями?
• A 6.2 Каждая сделка вбивается руками?

7. Инструменты.

• A 7.1 Какие инструменты пользуются наибольшим спросом среди Российских финансовых институтов?
• A 7.2 А что такое ETF?
• A 7.3 А как работать с ADR?

8. Работа с клиентскими деньгами.

• A 8.1. Как российский финансовый институт может открыть счет своему клиентов в Penson Financial Services.

A 1.1. В чем преимущества выхода на фондовый рынок через Penson Financial Services?

Penson Financial Services входят в группу Penson Worldwide, Inc. - является второй крупнейшей клиринговой компанией в США. Компания является членом следующих бирж: NYSE, NASDAQ, AMEX, BATS, CBOE, CSE, ISE, NSE, BOE. Компания Penson является публичной, а ее акции обращаются на бирже NASDAQ. Подавляющее большинство сделок Российских финансовых институтов проводится в режиме прямого доступа (DMA – Direct Market Access) через торговый терминал. Также Penson предоставляет депозитарные и кастодиальные услуги. Сохранность клиентских средств обеспечивается отделением их от денег брокера и хранением на сегрегированном счету в банке JP Morgan.
К списку

A 1.2. Чем хороша работа с вами?

Мы обеспечиваем своим клиентам тeх. поддержку работы торговых терминалов, автоматизацию обработки отчетности для бэк-офиса, консультируем по всем деталям работы на рынках акций и опционов на акции, налоговым и юридическим вопросам.
К списку

A 1.3 А какой у вас рейтинг?

Рейтинговое агентство Standard & Poor’s в апреле 2011 оценило надежность компании уровнем 5- .
Рейтинг можно посмотреть здесь- S&P- требуется регистрация или здесь Penson-SP.
К списку

A 2.1 А как обеспечивается безопасность клиентских денег? А счета у вас страхуются?

Безопасность денег на счетах клиентов Penson Financial Services в размере до $500тыс обеспечивается государственной Корпорацией Страхования и Защиты Инвестиций в Ценные бумаги(SIPC). Дополнительно Penson страхует клиентские средства в компании Lloyds еще на $600млн .
К списку

A 2.2 Какой документ свидетельствует об участии счета в программе страхования Penson?

Письмо, подтверждающее участие Penson Financial Services в системе страхования SIPC. Письмо
К списку

A 3.1 А каков порядок открытия счета? А что нам нужно делать? А куда деньги посылать?

Клиент подписывает Клиентское Соглашение об открытии счета в компании Penson, и прилагает все необходимые документы. После принятия compliance Penson положительного решения об открытии счета, Клиент получает Welcome Letter с номером сегрегированного клиентского счёта Penson Financial Sevices в JP Morgan Bank и инструкцию для перевода денег: Реквизиты:
JP Morgan Chase
277 Park Ave, New York, New York 10172
ABA 021000021 (for non-domestic wires, use SWIFT Code CHASUS33)
Penson Financial Services, Inc.
Account: 123456
Further credit to: ABC Bank account 987654

К списку

A 3.2 Возможно ли открытие субсчетов?

Penson, в отличии от многих членов клиринговых палат, открывает субсчета для финансовых институтов, которые трейдят своими средствами. . Наличие субсчетов позволяет финансовому институту (банку, инвестиционной компании) динамично управлять счетами, каждый трейдер может работать на своем субсчете, что обеспечивает как трейдеру, так и бэк офису максимальную гибкость.
К списку

A 3.3 Какие лицензии нужны для торговли?

Для работы собственными средствами международном рынке никакие лицензии Клиенту не нужны. Если Клиент заявляет, что работает со средствами других людей /организаций, он должен предоставить лицензии на право такой работы. – для финансовых институтов – это лицензия на брокерское обслуживание или доверительное управление, для физических лиц – так называемая Limited Trading Authorization, позволяющая работать со средствами других людей /организаций
К списку

A 4.1 Какие торговые платформы вы предлагаете?

OMNI Pro Торговая платформа Omni Pro обеспечивает прямой доступ на фондовые площадки для работы с акциями и опционами на акции в режиме реального времени. Платформа предоставляет доступ к котировкам второго уровня (Level II), позволяет выставлять весь спектр ордеров (LMT, MKT, LOC, MOC, STP MKT, STP LMT). Кроме котировок Платформа имеет большой список разнообразных опций, включая лист заявок, новости, инструменты для работы бэк офиса и другое.
К списку

A 4.2 В чем преимущества OMNI Pro?

OMNI Pro отличается надежностью, скоростью, простотой, удобством и невысокой ценой.
К списку

A 4.3 Можно ли использовать эти платформу для торговли роботами?

Да можно. Мы делаем кастомизацию для каждого клиента - и это обговаривается индивидуально.
К списку

A 5.1 Почему в договоре юрисдикция не российская?

Penson – американская компания, поэтому, клиентское соглашение заключается согласно американской юрисдикции. Все взаимоотношения Брокера и Клиента основаны на Клиентском Соглашении и прилагаемых к нему документах Клиента, требованиях Регуляторов и законодательства США. Клиентское Соглашение об открытии счета представляет собой краткий перечень биржевых правил и требований Регуляторов, общий для всех участников торгов и, если Регуляторы внесут изменения в правила торгов, то и Клиентское Соглашение также будет изменено.
К списку

A 5.2 Что такое DMA, практика работы с ним.

Direct Market Access( DMA) или – прямой доступ к рынку, который обеспечивается через торговые терминалы. В этом случае брокер не принимает участия в постановке заказов. На случай если у клиента вдруг перестал работать интернет, заказы могут быть по телефону с использованием заранее оговоренной процедуры, обеспечивающий подтверждение полномочий лица, ставящего заказ
К списку

A 6.1 А как нам оформлять операции по торговле акциями?

		Дебет	Кредит
	Перевод денежных средств при открытии счета	30602	к/с, р/с
Покупка	Постановка на баланс	506-507	30602
	Комиссия брокера	61210	30602
	НДС с комиссии брокера	60310	30602
Продажа	Отнесение на счет реализации	30602	61210
	Списание балансовой стоимости	61210	506-507
	Комиссия брокера	70606	30602
	НДС с комиссии брокера	60310	30602
	Положительный финансовый результат	61210	70601
	Отрицательный финансовый результат	70606	61210
	Полож. переоценка	50621/50721	70602/10603
	Отриц. переоценка	70607/10605	50620/50720
	Дивиденды	30602	70601

К списку

A 6.2 Каждая сделка вбивается руками?

Когда количество сделок достаточно велико, чтобы вводить информацию о них вручную, мы можем автоматизировать учет операций с ценными бумагами. Такие системы учета ориентированы на бэк-офисы банков и инвестиционных компаний, осуществляющих дилерскую, брокерскую и инвестиционную деятельность. Они позволяют учитывать (акции, облигации, и обеспечивают: - отслеживание всех этапов прохождения сделки от поручения клиента или собственного приказа до подтверждения фактического исполнения. - получение как раздельных, так и консолидированных отчетов. - раздельный учет по дилерским и брокерским операциям с учетом брокерских вознаграждений. - разделение сделок на внебиржевые и биржевые в разрезе бирж, на которых они произошли.
К списку

A 7.1 Какие инструменты пользуются наибольшим спросом среди Российских финансовых институтов?

Из более чем 10,000 ценных бумаг, которые котируются на американских биржах, наиболее популярны акции крупных компаний с большой капитализацией - добывающих (XOM, BP, RIO), финансовых (JPM, BAC, C) и высокотехнологичных (IBM, AAPL, MSFT, NOK), а также фондов ETF - индексных (SPY, SSO, QQQ) и ресурсных (GLD, SLV).
Yahoo Finance
К списку

A 7.2 А что такое ETF?

ETF или Exchange Traded Funds (биржевые индексные фонды) - это ценные бумаги, базовым активом которых могут быть акции предприятий региона или отрасли, биржевые товары. ETF обращаются на NYSE, как обычные акции. ETF позволяет решать широкий круг задач, независимо от того, каким рынкам Управляющий отдает предпочтение. Мы даем доступ к более чем 1000 региональных, финансовых и ресурсных ETF.
К списку

A 7.3 А как работать с ADR?

ADR (Американские депозитарные расписки) - производные ценные бумаги, с помощью которых осуществляются операции с иностранными акциями на американских рынках. Операции с ADR ничем не отличаются от операций с обычными акциями. Мы даем доступ ко всем ADR, котирующимся на биржах США и Европы. ADR
К списку

A 8.1. Как российский финансовый институт может открыть счет своему клиентов в Penson Financial Services.

Существует 2 способа открытия счета для клиентов: 1 способ: - счет клиенту открывается напрямую. Клиент подписывает обычное соглашение об открытии счета. Второй способ - Банк открывает специальный клиентский Omnibus Account (омнибус эккаунт), по одному на каждого клиента.
К списку